本文件完整記錄 StockIQ v4 量化選股模型的技術原理、參數設定、進出場規則和風險控制機制。所有邏輯公開透明，無隱藏因子。
📈 v4 回測績效
*基於歷史訊號回測，不代表未來績效。實際模擬操作自 2026/10/13 開始，$30K 初始資金。
📋 選股流程總覽
📡 每日數據收集
161 美股 OHLCV
→
🔍 吸籌偵測
OBV + 量比
→
🌊 板塊共振
11 板塊 ETF
→
📊 評分篩選
Score ≥ 7
→
🎯 階段確認
Phase 2-3
→
💰 限價建倉
ATR 進場/停損
Step 1：主力吸籌偵測 — OBV + 量比分析
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什麼是 OBV（On-Balance Volume，能量潮）？
OBV 是一個累積量能指標。當股價上漲時，將當日成交量加入 OBV；股價下跌時，減去成交量。如果 OBV 持續上升但股價橫盤或小跌，表示有資金在悄悄吸籌。
OBV 計算：
若 Close > Close_prev → OBV = OBV_prev + Volume
若 Close < Close_prev → OBV = OBV_prev - Volume
若 Close = Close_prev → OBV = OBV_prev
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量比分析
量比 = 當前成交量 / 近期平均成交量。量比 > 1.5 表示成交量明顯放大。結合 OBV 方向：
- OBV 上升 + 量比 > 1.5：主力吸籌信號 🟢
- OBV 下降 + 量比 > 1.5：主力出貨信號 🔴
- 量比正常（0.8-1.2）：無明顯異動
Step 2：板塊資金共振
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資金流向代理計算
我們追蹤 11 個美股板塊 ETF 和 7 個台股板塊 ETF 的每日資金流向：
Dollar Flow Proxy（百萬美元）：
flow_m = Volume × (Close − Open) / 1,000,000
正值 = 淨買壓（收盤 > 開盤）；負值 = 淨賣壓（收盤 < 開盤）
追蹤的板塊 ETF
| 市場 | ETF | 板塊 |
|---|
| 🇺🇸 美股 | XLK | 科技 |
| 🇺🇸 美股 | XLV | 醫療保健 |
| 🇺🇸 美股 | XLE | 能源 |
| 🇺🇸 美股 | XLF | 金融 |
| 🇺🇸 美股 | XLY | 非必需消費 |
| 🇺🇸 美股 | XLP | 必需消費 |
| 🇺🇸 美股 | XLI | 工業 |
| 🇺🇸 美股 | XLU | 公用事業 |
| 🇺🇸 美股 | XLB | 原物料 |
| 🇺🇸 美股 | XLRE | 房地產 |
| 🇺🇸 美股 | XLC | 通訊服務 |
| 🇹🇼 台股 | 0050.TW | 台灣50 |
| 🇹🇼 台股 | 0052.TW | 科技電子 |
| 🇹🇼 台股 | 00881.TW | 國泰半導體 |
| 🇹🇼 台股 | 0055.TW | 金融 |
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加速度偵測
比較短期和長期資金流動的加速度：
Acceleration Ratio = 5日平均 flow / 20日平均 flow
🚀 加速流入：ratio > 2.0（短期資金流入速度是長期的 2 倍以上）
📈 持續流入：ratio > 1.3
🔻 加速流出：ratio < -2.0
📉 持續流出：ratio < -1.3
當個股所屬板塊出現「加速流入」，且個股本身有吸籌信號時，形成板塊共振，勝率顯著提升。
Step 3：階段辨識（Phase Identification）
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三階段模型
每支股票被分類到三個階段之一：
| 階段 | 名稱 | 特徵 | 操作 |
|---|
| Phase 1 | 趨勢萌芽 | OBV 開始上升，但股價尚未明確突破。量能剛開始放大。 | 觀察，不建倉 |
| Phase 2 | 動能累積 | OBV 持續上升，量能穩定放大，股價開始沿均線上行。板塊資金開始流入。 | 可以建倉 |
| Phase 3 | 突破確認 | 股價突破關鍵阻力，OBV 創新高，量比顯著放大。板塊資金加速流入。 | 優先建倉 |
⚡ 關鍵規則：StockIQ 模擬操作只在 Phase 2 和 Phase 3 建倉。Phase 1 訊號僅放入觀察名單，不實際下單。這是 v4 模型相對 v1 的重要改進。
Step 4：評分系統
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多維度評分（0-10 分）
每支股票根據以下維度綜合評分：
- 吸籌強度（0-3分）：OBV 趨勢 + 量比水平
- 板塊共振（0-2分）：所屬板塊資金流向
- 技術面（0-2分）：均線排列、動量指標
- 基本面（0-2分）：Rule of 40（營收成長率 + 營業利益率）、SEC 財報
- 市場環境（0-1分）：大盤趨勢（SPY vs 200日均線）
✅ 建倉門檻：Score ≥ 7（滿分 10 分）。得分 7 以上才會進入模擬操作的候選名單。
Step 5：進場規則 — 限價單
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限價單建倉（非收盤價）
v4 模型使用限價單而非市價單。這意味著：
- 訊號系統計算出建議進場價（基於 ATR）
- 模擬操作在該價位掛限價買單
- 成交驗證：當天最低價 ≤ 限價 → 成交 ✅
- 如果當天最低價高於限價 → 未成交，掛單保留（最多 5 天）
進場價：entry_price = signals.json 的 ATR 計算價
成交條件：day_low ≤ entry_price
持倉上限：每支最多 10% 資金 × 事件風險係數
最多持有：10 支同時
Step 6：出場規則
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三重出場機制
🔴 停損出場
使用 ATR（平均真實波幅）計算動態停損，不使用固定百分比。當日最低價觸及停損價 → 以停損價出場。
🟢 T1 停利（賣一半）
當日最高價觸及目標價 1（target_1）→ 賣出一半持股，鎖定利潤。剩餘持股繼續持有。
🟢 T2 trailing stop（追蹤止盈）
T1 觸發後，啟動 trailing stop：記錄股價最高點，當股價從高點回落 15% → 出場。這讓利潤奔跑，同時保護已獲得的收益。
停損：stop_loss = ATR 計算（非固定%）
T1 停利：target_1 ≈ entry_price × 1.15（+15%）
T2 追蹤：peak × 0.85（從高點回落 15%）
冷卻期：賣出後 5 天內不重買同一支
Step 7：事件風險控制
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重大事件自動調整
系統自動讀取事件行事曆（選舉、FOMC、期權到期），在事件前自動降低風險：
| 事件 | 距離 | 限制 |
|---|
| 期中選舉 | ≤ 7 天 | 🚫 停止新建倉，最大持倉 5% |
| 期中選舉 | ≤ 14 天 | ⚠️ 最多 3 筆新單，最大持倉 7% |
| FOMC 決議 | ≤ 3 天 | ⚠️ 最大持倉 7% |
| 期權到期日 | ≤ 2 天 | ⚠️ 最多 3 筆新單 |
🔒 可驗證性
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每筆交易都可獨立驗證
StockIQ 的模擬操作記錄每筆交易的完整市場數據：
- 進場日期 + 時間
- OHLCV（開盤、最高、最低、收盤、成交量）
- 限價 vs 日低比較（證明價格確實存在）
- 出場同上
🔗 美台連動分析
透過 52 週歷史數據，StockIQ 分析美國和台灣板塊之間的領先-滯後關係：
| 美股板塊 | 台股板塊 | 相關係數（1日領先） |
|---|
| XLK（科技） | 00891.TW（ESG） | 0.569 |
| XLK（科技） | 0053.TW（電子中型） | 0.568 |
| XLK（科技） | 0050.TW（台灣50） | 0.545 |
| XLK（科技） | 00881.TW（半導體） | 0.543 |
關鍵發現：美國科技板塊（XLK）領先台灣半導體相關 ETF 約 1 個交易日。同日相關性僅 0.21，但 1 日延遲相關性達 0.54，說明美國科技走勢會在隔天傳導到台灣。
📜 版本歷史
v1（2026年9月4日 — 10月9日）
初始版本。OBV + 量比偵測。$100K 模擬資金，28 個交易日。
v1 結果：$100,000 → $100,676（+0.7%），同期 SPY +5.3%。8 筆交易，勝率 25%。
問題：使用固定 -8% 停損，5 筆交易被停損後股價回升。停損太緊是表現不佳的主因。
v4（2026年10月13日 — 至今）
全面升級。新增板塊資金共振、階段辨識、ATR 動態停損、美台連動、事件風險控制、限價單建倉。$30K 模擬資金。
v4 改進：
- 固定停損 → ATR 動態停損（根據波動率調整）
- 收盤價進場 → 限價單（可操作、可驗證）
- 無 Phase 過濾 → Phase 2-3 才建倉
- 無事件風險 → 選舉/FOMC/期權到期自動減倉
- 無板塊分析 → 11+7 板塊資金流追蹤